Onze aanpak

We starten steeds met een overzicht van de algemene aandelenmarkt en de S&P 500.

Vervolgens analyseren we:

• Enkele grote bekende namen binnen de index

• Aandelen die op onze radar staan

• Onze lopende en afgesloten posities

Analyse van de beursindex en aandelen

S&P 500 (SPDR ETF) — daggrafiek

Over het algemeen houdt de S&P zich goed. Na de bullrun van de voorbije periode kregen we een natuurlijke reactie, en het ziet er naar uit dat we voorlopig in deze rustpauze blijven hangen. Belangrijk is dat we boven de 50MA (paarse lijn) blijven noteren, wat een goed teken is en onze algemene kijk op de markt positief houdt.

Als we even op de zijlijn kijken naar het nieuws, zijn er toch enkele zaken die het vermelden waard zijn. Kevin Warsh hield deze week zijn eerste vergadering als nieuwe voorzitter van de Fed, en die viel strenger uit dan de markt had verwacht. De rente bleef ongewijzigd, maar het taalgebruik in het beleidsbericht werd korter en minder duidelijk over toekomstige verlagingen. Opvallend is dat de helft van de bestuursleden in hun nieuwe dot plot rekening houdt met minstens een renteverhoging in 2026, in plaats van een verlaging. Dat is een belangrijke verschuiving, want het toont dat de Fed minder bereid is om zich vast te pinnen op verdere verruiming, ook al blijft de economie en de arbeidsmarkt vrij sterk presteren. De rentes op de korte termijn liepen hierdoor verder op, en investeerders kijken nu vooral naar de komende inflatiecijfers om te zien of deze strengere houding terecht is.

Daarnaast blijft de situatie in het Midden-Oosten voor onzekerheid zorgen. De oorlog tussen Iran en Israel is nog steeds niet opgelost, en de straat van Hormuz is opnieuw gesloten geraakt. Israel blijft moeilijk doen en lijkt niet bereid om tot een akkoord te komen, wat de geopolitieke spanning en het risico op hogere olieprijzen levend houdt.

Voor ons als technische traders verandert dit weinig aan onze aanpak. Zolang de index zich boven de 50MA weet te houden, blijft het algemene plaatje positief. We houden wel rekening met meer volatiliteit, zeker als de inflatiecijfers de komende weken tegenvallen of als de situatie rond Hormuz verder escaleert.

Market breadth en heatmap

De market breadth ziet er niet veel anders uit dan voordien. We zien nog steeds veel aandelen in stage 2 en stage 4. Ter herinnering, wij traden uitsluitend long in aandelen die zich in een stage 2 uptrend bevinden. Stage 4 downtrends zijn aandelen die in een neerwaartse trend zitten en zwakte tonen, en die laten we sowieso links liggen.

De heatmap geeft deze week wel een ander beeld dan vorige week. Nu zien we vooral de mega caps groen kleuren, terwijl het vorige week net de small caps waren die het voortouw namen. We hebben momenteel een korte correctie, dus het is even opletten geblazen, want dit soort rotaties kan snel weer omdraaien.

Sectoroverzicht (deze week)

Semiconductors en bitcoin miners springen er deze week opnieuw uit en tonen veel kracht. Onze scanlijst staat dan ook vol met aandelen uit deze hoek, en er zijn momenteel heel wat kansen en mooie setups voor iedereen die onze tradingmethode toepast. We kijken sectorrotatie wel ook over een langere termijn van een tot drie maanden, maar in deze nieuwsbrief lichten we steeds enkel de sterkste namen van de week toe. Voorlopig blijft het in elk geval duidelijk waar het geld naartoe stroomt en waar de instituties hun kapitaal in steken.

Grote namen in de S&P 500

Palantir (PLTR)

Palantir (PLTR) presteert al een hele tijd zwakker dan de S&P, en dat is geen goed teken voor een aandeel dat als marktleider wordt gezien. Van een leider verwachten we juist het omgekeerde. We zien wel dat PLTR steun zoekt op de onderste trendlijn, waardoor een opwaartse reactie mogelijk is. Toch heeft het aandeel het telkens moeilijk rond de 50 en 200MA, dus voorlopig handelen we hier niet op.

Google

Google blijft een van de weinige mega caps met een echt sterke RS rating. Na de lange opwaartse beweging zien we nog steeds mooie base formaties en uitbraken. Momenteel zoekt het aandeel steun rond de 50MA. Het is mogelijk om hierop te handelen, maar naar ons gevoel liggen er momenteel betere kansen binnen de semiconductor en AI sector.

META

Meta blijft zwak presteren. Sinds het head and shoulders patroon is er geen echt herstel gekomen, en het aandeel zit nog steeds in een stage 4 downtrend. Net zoals bij Palantir, is dit een duidelijk voorbeeld van een aandeel waar we momenteel nooit in zouden handelen.

Aandelen op onze radar

Long-setups

Afgelopen week zagen we enkele mooie uitbraken, vooral binnen het semiconductor thema. Er liggen op dit moment nog steeds interessante kansen op tafel, en we volgen actief verschillende namen binnen deze sector die aan onze criteria voldoen voor een mogelijke instap.

Read more

Onze aanpak

We starten steeds met een overzicht van de algemene aandelenmarkt en de S&P 500.

Vervolgens analyseren we:

• Enkele grote bekende namen binnen de index

• Aandelen die op onze radar staan

• Onze lopende en afgesloten posities

Analyse van de beursindex en aandelen

S&P 500 (SPDR ETF) — daggrafiek

De S&P 500 kreeg deze week een stevige klap te verduren. Na een lange periode van opwaartse druk is de prijs teruggevallen richting de 21EMA, en dat is eigenlijk precies wat je na zo’n uitgebreide bullrun mag verwachten. Dit is geen reden tot paniek, maar eerder een normale adempauze binnen een grotere trend.

Op macro-economisch vlak blijft de arbeidsmarkt veerkrachtiger dan verwacht, wat de kans op een snelle renteverlaging door de Fed verkleint. Dat houdt een zekere druk op de markt, maar technisch gezien is de terugval naar de 21EMA voorlopig een normale reactie na een lange bullrun. We houden de 50MA in het oog als volgend potentieel steunniveau, ongeveer 3 tot 4% lager.

Market breadth en heatmap

De breedte van de markt vertelt deze week een duidelijk verhaal. Op de heatmap zien we dat vooral de semiconductor en AI-sector zwaar onder druk staan. Tegelijkertijd neemt het aantal aandelen in een stage 4 downtrend opnieuw toe, wat betekent dat de verkoopdruk zich verdiept en verbreedt. Dat is een signaal dat we niet mogen negeren.

Sectoroverzicht (deze week)

We zien deze week een opvallende rotatie. De sectoren die de voorbije weken bovenaan de ranglijst stonden, zijn verdwenen uit de top 5. Dat is niet abnormaal, markten bewegen in golven en aandelen hebben tijd nodig om op adem te komen na een sterke run.

Wat opvalt, is de zwakte van bitcoin. We bengelen momenteel rond de 60.000 dollar, wat zijn tol eist bij de bitcoin miners, die het bijzonder slecht doen deze week. Aan de stabielere kant van het spectrum zien we cybersecurity, software, healthcare en genomics, die relatief rustig blijven en minder klappen krijgen dan de bredere markt.

Over het algemeen was dit een week met een grote tegenreactie, waarbij veel snel is veranderd op sectorvlak.

Grote namen in de S&P 500

Nvidia (NVDA)

Nvidia zoekt opnieuw zijn 50MA op, een niveau dat samenvalt met de VWAP, wat normaal gezien voor extra steun zorgt. Ondanks die technische steunzone was de prestatie deze week zwak. We houden het in de gaten, maar zijn niet geneigd om overhaast conclusies te trekken.

Meta

Meta laat een zeer zwakke RS-score zien. De prijs kaatste tegen de VWAP en keerde daarna terug in neerwaartse richting. Als deze zwakte aanhoudt, is er een reële kans dat we over tijd terugzakken richting de langetermijn trendlijn, ergens rond de 530 dollar per aandeel.

Palantir (PLTR)

Palantir is een naam die we al even volgen. We hadden enkele weken geleden een shortpositie ingenomen, die we hebben afgesloten nadat de prijs door onze trendlijn en de 50MA brak. Kort daarna botste de koers tegen de 200MA en volgden er vier opeenvolgende neergaande dagen, goed voor een daling van ongeveer 16%. Palantir deed het vorig jaar uitstekend, maar geraakt dit jaar voorlopig niet uit zijn downtrend. Zolang het aandeel onder de 200MA noteert, blijft het een kandidaat voor shortkansen.

Aandelen op onze radar

Long-setups

We hadden deze week een aantal interessante setups in het vizier, maar de zware verkoopgolf van vandaag heeft veel van die kansen tijdelijk weggevaagd. Aandelen die net aan een uitbraak toe waren, werden teruggetrokken door de bredere marktdruk.

We volgen momenteel actief de volgende namen:

Read more

(Strategie post)

Iedere belegger heeft zijn eigen interesses. Sommigen willen alles weten over aandelen, terwijl anderen zich vooral interesseren voor macro-economie, grondstoffen of geopolitieke ontwikkelingen.

In het verleden stuurden we al onze nieuwsbrieven naar iedereen. Dat betekende dat een artikel over aandelen, Bitcoin, grondstoffen of geopolitiek bij alle leden in de inbox terechtkwam. We merkten dat dit voor veel lezers verwarrend werd. Sommige leden vroegen zich af welke onderwerpen we precies behandelen en welke content voor hen relevant is.

Daarom hebben we besloten om Trend Trading Compass beter te structureren.

Vanaf vandaag werken we met twee duidelijke secties:

• Aandelen & Marktanalyses (Loïc Verbinnen)

• Macro, Futures & Grondstoffen (Eddy Verbinnen)

Belangrijk om te weten: Trend Trading Compass blijft één geheel. We splitsen niet op, maar organiseren onze content op een logischere manier zodat iedere lezer makkelijker kan volgen wat hem of haar interesseert.

Wat vind je in de sectie Aandelen & Marktanalyses?

Deze sectie is bedoeld voor beleggers die willen begrijpen hoe wij marktleiders identificeren en hoe we deze gebruiken om op lange termijn beter te presteren dan de algemene markt.

Mijn aanpak is gebaseerd op een trend-momentum swing trading strategie die zich richt op de sterkste aandelen binnen de sterkste sectoren. Het doel is niet om snel rijk te worden of spectaculaire beloftes te maken. Mijn focus ligt op het opbouwen van een stabiele en consistente vermogensgroei door de juiste aandelen op het juiste moment te bezitten.

De basis van mijn methode komt voort uit jarenlang onderzoek en studie van enkele van de meest succesvolle traders ter wereld, waaronder:

• Mark Minervini

• William O’Neil

• Richard Dennis

• Jim Roppel

• …

Daarnaast heeft mijn vader, mij jarenlang begeleid en geholpen om mijn eigen stijl verder te ontwikkelen.

Door moderne technologie en geavanceerde software te combineren met de principes van deze grote traders, heb ik hun methodes verder kunnen verfijnen en aanpassen aan de huidige marktomstandigheden.

Abonneer nu

Wat kun je concreet verwachten?

Binnen deze sectie publiceer ik regelmatig:

Eerst de markt begrijpen, daarna pas handelen

Een van de belangrijkste lessen die ik heb geleerd, is dat succesvol beleggen niet draait om voorspellen, maar om het herkennen van sterke trends en het beheersen van risico.

Daarom ligt de nadruk binnen deze sectie niet op gokken, hype of snelle winsten. Mijn doel is om jaar na jaar een consistente performance neer te zetten door marktleiders te volgen en objectieve regels toe te passen.

Als deze aanpak je aanspreekt, raad ik je aan om ook onze strategie-post te lezen. Daar leg ik stap voor stap uit hoe onze methode werkt en waarom wij geloven dat trend- en momentumbeleggen één van de meest effectieve manieren is om de markt te benaderen.

Wil je dieper gaan?

In onze nieuwsbrieven deel ik een groot deel van mijn kennis, analyses en inzichten. Toch is het onmogelijk om alles in detail uit te leggen binnen een enkele publicatie.

Daarom hebben we naast onze nieuwsbrieven ook gespecialiseerde opleidingen ontwikkeld:

• Een opleiding rond aandelen en trend-momentum beleggen.

• Een opleiding rond futures, forex, grondstoffen en macro-analyse.

Voor wie zich verder wil verdiepen vormen deze opleidingen een logische volgende stap.

Ik kijk ernaar uit om mijn analyses, inzichten en ervaringen met jullie te delen en samen verder te groeien als belegger.

Let's trade the trend together!

Onze aanpak

We starten steeds met een overzicht van de algemene aandelenmarkt en de S&P 500.

Vervolgens analyseren we:

• Enkele grote bekende namen binnen de index

• Aandelen die op onze radar staan

• Onze lopende en afgesloten posities

Analyse van de beursindex en aandelen

S&P 500 (SPDR ETF) — daggrafiek

We openen deze vrijdag opnieuw opwaarts en sluiten de week mooi in het groen. Onze marketcycle indicator staat nog steeds op groen en de prijs bevindt zich boven de 10MA, waardoor we positief blijven en actief op zoek gaan naar long setups.

Het grote verhaal deze week is de combinatie van twee krachten die elkaar enigszins tegenwerken. Enerzijds trekt de AI, en techralley nog steeds de markt omhoog, gevoed door sterke bedrijfsresultaten zoals die van Dell, dat uitstekende cijfers neerzette en een optimistisch vooruitzicht gaf voor AI-servers. Anderzijds zorgt het conflict in Iran voor een nieuwe inflatiedreiging, omdat hogere brandstofprijzen langzaam doorwerken in transportkosten, boodschappen en andere dagelijkse uitgaven.

In Europa is dat effect al duidelijk voelbaar. De inflatie in de vier grootste eurolanden bleef in mei voor de derde maand op rij boven de 2%-doelstelling van de ECB, terwijl ECB-onderzoek aantoont dat Europese huishoudens gevoeliger zijn geworden voor prijsstijgingen na de inflatiegolf van de voorbije jaren. Dat maakt deze nieuwe energiepiek extra pijnlijk voor het consumentenvertrouwen.

In de VS is het beeld genuanceerder. Aandelen staan nog steeds op recordniveaus, gesteund door dalende olieprijzen, meevallende inflatiecijfers en sterke megacap techresultaten. Tegelijk kijken beleggers nauwlettend of de situatie in Iran beheersbaar blijft en of de volgende arbeidsmarktcijfers de vrees voor hogere rentes opnieuw aanwakkeren. UBS blijft constructief en verwacht dat de S&P 500 verder kan stijgen, maar erkent wel dat de inflatiedruk een risico vormt.

De centrale vraag voor de komende weken is of de risicopremie rond Iran verder afneemt of opnieuw oploopt. Blijft de olie goedkoop en houden de onderhandelingen stand, dan kan de markt dit blijven behandelen als een groei, en techverhaal. Maar als de brandstofprijzen opnieuw versnellen, kan dat het consumentenvertrouwen raken, renteverlagingen uitstellen en de rotatie richting veilige megacaps en defensieve sectoren versnellen.

Market breadth en heatmap

Weinig verandering tegenover vorige week, op een uitzondering na. Door uitspraken van Trump kreeg de olie, en gassector opnieuw een klap, en dat is duidelijk zichtbaar op de heatmap. De rest van de markt houdt zich goed, maar deze sector tekent deze week rood.

Sectoroverzicht (deze week)

De olie, en gassector bungelt onderaan onze thematracker, en voorlopig zijn dat aandelen die we voor onze swing trading methode liever mijden. Dat kan in de toekomst veranderen, maar nu is het duidelijk niet de plek waar het momentum zit.

Als we uitzoomen naar een periode van drie maanden, zien we telkens opnieuw dezelfde namen opduiken bovenaan: AI, semiconductors, telecom en quantum. Dat zijn de sectoren waar we ons op focussen. Zaken als bitcoin, solar en airlines duiken af en toe op, maar zakken net zo snel weer weg. Wij houden het liever bij wat consistent sterk blijft.

Grote namen in de S&P 500

Microsoft (MSFT)

Microsoft opent sterk vandaag en komt boven zijn VWAP uit, wat een breakout is uit een base setup. Toch handel ik hier nog niet op, zolang de prijs onder de 200MA blijft. Die grens is voor mij een belangrijke drempel, en pas als we daar duurzaam boven komen, wordt het interessant.

Alphabet (Google)

Google houdt steun op de 21EMA, waardoor de mogelijke base setup intact blijft. De trendlijn die ik heb getrokken is een belangrijk ankerpunt. Zodra we daar onder hoog volume doorbreken, kunnen we long gaan, mits onze andere indicatoren dat bevestigen.

Apple (AAPL)

Apple stijgt al enkele weken in een rechte lijn, en eerlijk gezegd verwacht ik binnenkort een terugval richting de 50MA. Het aandeel is overduidelijk uitgerekt ten opzichte van dat gemiddelde, en dat is precies het soort situatie waarin je geen nieuwe posities opent. De kans op een stevige correctie is reëel, dus hier even geduld bewaren.

Aandelen op onze radar

Long-setups

ARM had deze week een prachtige setup opgeleverd, en ik geef eerlijk toe dat ik die zelf ook niet heb genomen. Maar het is een mooi voorbeeld van hoe onze methode werkt. Er waren twee duidelijke base breakouts onder hoog volume, en onze premium indicatoren gaven beide keren sterke signalen. Op de eerste breakout had je je inzet inmiddels verdubbeld, op de tweede sta je al rond de 40% winst.

Ik noem dit niet om op te scheppen, maar om te laten zien wat zulke setups waard zijn als je ze consequent toepast. Vergelijkbare gevallen waren SNDK (waar we zelfs een positie in hadden genomen) en AXTI, die beide al aan bod kwamen in eerdere nieuwsbrieven.

Momenteel volgen we actief de volgende namen:

Read more

Ben je nieuw hier, of wil je beter begrijpen hoe wij precies te werk gaan? Dan raden we je sterk aan om eerst onze strategie door te nemen. In deze gratis post (klik hier) leggen alles helder uit, zodat je het maximale haalt uit elke analyse die we publiceren.

Onze aanpak

We starten steeds met een overzicht van de algemene aandelenmarkt en de belangrijkste index, de S&P 500.

Vervolgens analyseren we:

• Enkele grote bekende namen binnen de index

• Aandelen die op onze radar staan

• Onze lopende en afgesloten posities

  Abonneer nu

Analyse van de beursindex en aandelen

S&P 500 (SPDR ETF) — daggrafiek.

De Amerikaanse beurzen sloten de week af op een positieve noot. De Dow Jones, de S&P 500 index en de smallcaps trokken allemaal hoger, aangedreven door optimisme rond het Midden-Oosten. Eerder in de week hing er nog een sfeer van voorzichtigheid door de spanningen in de regio, maar die sloeg vrij snel om toen er signalen kwamen dat onderhandelingen voor een de-escalatie mogelijk zijn. Dat heeft een direct effect op de olieprijs en op de rente, twee zaken die beleggers momenteel heel nauwlettend volgen.

Zolang de olieprijs onder controle blijft en de langetermijnrente niet verder oploopt, ademen cyclische aandelen en kleinere namen wat makkelijker. Dat is ook wat we de voorbije dagen gezien hebben.

Naast dat geopolitieke verhaal blijft de bredere markt ook gesteund door twee vertrouwde krachten: solide bedrijfsresultaten en de aanhoudende interesse in alles wat met artificiele intelligentie te maken heeft. Toch is het beeld niet puur positief. Er zijn ook risicofactoren om in de gaten te houden, zoals een mogelijke liquiditeitsdrain door zware uitgifte van Amerikaanse staatsobligaties, hardnekkige inflatie en het gevaar van een klassieke koersdaling zodra geopolitiek goed nieuws volledig ingeprijsd raakt.

De komende sessies moeten duidelijk maken of we hier te maken hebben met een echte verbetering van de fundamenten, of eerder met een short squeeze en wat tijdelijk geopolitiek optimisme. Macro-economisch kijken we verder naar de olieprijs, de 10-jarige rente en aankomende cijfers zoals het BBP en de PCE-inflatie.

Technisch beeld

Technisch gezien houden we de zaken goed in de gaten. We zitten nog steeds boven de 10-daagse voortschrijdend gemiddelde, wat een positief teken is. Er is geen reden tot paniek. We weten nooit wat de toekomst brengt, maar de markt laat ons zien dat de opwaartse trend intact blijft.

Onze market cycle indicator staat nog steeds op groen. Dat is voor ons het signaal om long te blijven denken en te zoeken naar koopopportuniteiten. Zolang de markt boven de 10MA blijft, staat ons risico “aan” en gaan we actief op zoek naar long setups.

Market breadth en heatmap

Op het vlak van marktbreedte zijn de veranderingen tegenover vorige week eerlijk gezegd beperkt. We zitten in een vrij neutrale zone. Wat wel opvalt, is dat er nog steeds meer aandelen in een stage 4 downtrend zitten dan in een stage 2 uptrend. Dat is geen alarmsignaal op zich, maar het vertelt ons dat het herstel nog niet breed gedragen is over de volledige markt.

De indruk is dat de markt een beetje de kat uit de boom kijkt. Het Midden-Oosten domineert het nieuws, maar er is op dit moment relatief weinig concrete informatie die de balans duidelijk in een richting duwt. Op de heatmap zien we dat ook weerspiegeld: het overgrote deel kleurt groen, maar er zijn ook een aantal grotere namen die de week negatief afsloten.

Sectoroverzicht

Cybersecurity en software staan er deze week opnieuw goed bij. Weinig verandering ten opzichte van de vorige editie. Olie en gas zakken verder weg richting het midden van de ranking. Dat is logisch gezien de hoop op diplomatieke vooruitgang in het Midden-Oosten, want minder geopolitieke spanning betekent doorgaans lagere olieprijzen, en dat weerspiegelt zich in de koersen van energiebedrijven.

Goud- en zilvermijnaandelen presteren opvallend slecht deze week. Hetzelfde geldt voor social media en de Chinese internetsector. Bitcoin staat ook nog niet in de top van het klassement, maar bevindt zich niet in de slechtste vijf.

Abonneer nu

Grote namen in de S&P 500

In de brede index zien we een stijging, maar dat geldt zeker niet voor alle grote namen afzonderlijk. Er zijn duidelijke verschillen als je de grafieken naast elkaar legt.

Apple doet het vrij goed en laat een mooie stijging zien.

Palantir (PLTR) blijft onstabiel en dat is ook de reden waarom we er een shortpositie op hebben.

Oracle (ORCL) bengelt wat rond zijn VWAP-zone met weinig volume. Je zou kunnen zeggen dat er een base wordt opgebouwd en dat een uitbraak tot de mogelijkheden behoort, maar we wachten af.

Amazon zocht steun op zijn 21-daagse exponentieel gemiddelde en vormt momenteel een consolidatiezone, een base die als startpunt kan dienen voor een nieuwe beweging.

Abonneer nu

Google begeeft zich in een vergelijkbare situatie en zoekt ook zijn 21 EMA op. Wat Google interessant maakt, is de sterke relatieve sterkte (RS) ten opzichte van de bredere markt. Dat maakt het een aandeel om nauwlettend te volgen. Van zodra we onze setup zien, willen we instappen.

Aandelen op onze radar

Long-setups

Read more

Ben je nieuw hier, of wil je beter begrijpen hoe wij precies te werk gaan? Dan raden we je sterk aan om eerst onze strategie door te nemen. In deze gratis post (klik hier) leggen alles helder uit, zodat je het maximale haalt uit elke analyse die we publiceren.

Onze aanpak

We starten steeds met een overzicht van de algemene aandelenmarkt en de belangrijkste index, de S&P 500.

Vervolgens analyseren we:

• Enkele grote bekende namen binnen de index

• Aandelen die op onze radar staan

• Onze lopende en afgesloten posities

Analyse van de beursindex en aandelen

S&P 500 (SPDR ETF) — daggrafiek.

Een bijzonder bewogen week op de beurzen, met als hoogtepunt een recordniveau voor zowel de S&P 500 als de Nasdaq op donderdag. De index sloot even boven de 7.500 punten en dat was meteen een nieuw all-time high. De drive achter die rally was tweeledig: sterke kwartaalcijfers van Cisco, die meer dan 13% steeg na positieve winstbijstelling, en goed nieuws vanuit de VS-China top in Peking. Trump en Xi Jinping kwamen samen, wat de spanningen rond chips en handel tijdelijk verluchtte. Nvidia profiteerde mee en klom ruim 4% op de dag.

Vandaag, vrijdag, zien we echter een kentering. De markt staat diep in het rood. De 10-jaars Treasury-rente schoot omhoog naar 4,55%, het hoogste niveau in een jaar, en beleggers beseffen dat de goeie sfeer van donderdag snel kan keren als de rente blijft stijgen. De inflatie blijft hardnekkig, met een CPI van 3,8% op jaarbasis en olie die opnieuw boven de 100 dollar per vat staat, mede door de aanhoudende spanningen in het Midden-Oosten. De kans op een Fed-renteverhoging dit jaar is intussen gestegen naar 45%, terwijl die een maand geleden nog amper 1% bedroeg.

Nieuw Fed-voorzitter Kevin Warsh, die vandaag officieel overneemt van Powell, gooit er nog een extra laag onzekerheid bovenop. Hij heeft gesignaleerd dat hij de balans van de Fed verder wil inkrimpen, weliswaar geleidelijk. Samen met de hogere rente haalt dat liquiditeit uit de markt, en dat voelen groei-aandelen als eerste.

Samengevat: de index staat technisch nog altijd sterk voor het jaar, maar de fundamentele achtergrond wordt complexer. Inflatie, rente en geopolitiek trekken in dezelfde richting, en dat maakt de rally fragiel.

Market Breadth

Geen goed signaal. Het aantal aandelen in een stage 4 downtrend versnelt opnieuw tegenover de stage 2 uptrends. Het verschil tussen beide loopt verder uiteen, exact zoals we zagen in februari en maart. Dat is een waarschuwingssignaal dat je niet zomaar naast je neerlegt. Wanneer de breedte verzwakt terwijl de index nieuwe records zet, is dat klassiek een teken van een broze rally.

Sectoranalyse

AI staat opnieuw in de top 5. Dat is logisch gezien het Nvidia-nieuws en de aanhoudende vraag naar AI-infrastructuur. Solar, cybersecurity en software presteren deze week iets beter dan de weken ervoor, wat een positief signaal is. Olie en gas duiken eveneens op in de top 5, wat op zich goed is voor die bedrijven, maar macro-economisch een minder goed teken is, zeker in het kader van inflatie.

De sectoren die het moeilijk hebben zijn airlines, homebuilders en genomics. Dat zijn sectoren waar institutionele beleggers kapitaal uittrekken, en daar handelen wij dan ook niet in. Volg het geld, niet je gevoel.

Grote namen in de S&P 500

Nvidia (NVDA)

Nvidia blijft de motor van de rally en klom deze week opnieuw richting zijn all-time high. De marktkapitalisatie bedraagt intussen meer dan 5 biljoen dollar. De echte test komt volgende week woensdag 20 mei, wanneer de kwartaalcijfers worden gepubliceerd. Analisten verwachten een sterke beat, mede omdat de grote hyperscalers zoals Microsoft, Amazon en Alphabet hun AI-investeringen verder verhogen tot in totaal honderden miljarden dollars dit jaar. Het is een voor de hand liggend verhaal, maar de markt heeft hier al veel in verdisconteerd. Een blowout kwartaal zonder grote verrassing kan zomaar leiden tot een sell-the-news reactie. Hou hier rekening mee.

Meta Platforms (META)

Meta staat op een beslissend punt. Het aandeel zit al in een stage 4 downtrend en heeft weinig kracht getoond de afgelopen weken. De 50-daags (paarse lijn) voortschrijdend gemiddelde fungeert momenteel als weerstand, en een doorbraak erboven is nodig om het beeld te keren. Als dat er niet in zit, is er een grote kans dat we de onderste lange termijn trendlijn gaan opzoeken.

Microsoft (MSFT)

Microsoft heeft de afgelopen weken een mooie base opgebouwd, maar we blijven voorlopig aan de zijlijn staan zolang het aandeel onder de 200-daags voortschrijdend gemiddelde (rode lijn) noteert. We naderen nu de VWAP-indicator, een sleutelniveau. Als we erboven sluiten, zijn kopers opnieuw in controle en kan een nieuw been omhoog starten. Blijven we eronder, dan verwacht ik een hervatting van de downtrend.

Aandelen op onze radar

Long-setups

Voor de long-setups verwijs ik je graag terug naar de analyse van vorige week voor de volledige context. Klik hier om die terug te lezen. De namen hieronder staan nog steeds sterk op onze watchlist en worden nauw opgevolgd.

Read more

Ben je nieuw hier, of wil je beter begrijpen hoe wij precies te werk gaan? Dan raden we je sterk aan om eerst onze strategie door te nemen. In deze gratis post (klik hier) leggen we alles helder uit, zodat je het maximale haalt uit elke analyse die we publiceren.

Onze aanpak

We starten steeds met een overzicht van de algemene aandelenmarkt en de belangrijkste index, de S&P 500.

Vervolgens analyseren we:

• Enkele grote bekende namen binnen de index

• Aandelen die op onze radar staan

• Onze lopende en afgesloten posities

Analyse van de beursindex en aandelen

S&P 500 (SPDR ETF) — daggrafiek

Weer een mooie week achter de rug op het eerste gezicht. De index houdt zich goed staande, de winstcijfers zijn uitstekend en de AI-sector blijft indruk maken. Maar als je even verder kijkt dan de koersgrafieken, zie je dat er heel wat speelt onder de oppervlakte, en dat is precies waar we deze week wat dieper op in willen gaan.

Het grote verhaal van de afgelopen weken is de kloof tussen wat de markt je vertelt en wat er achter de schermen werkelijk gebeurt. Neem de grote AI-bedrijven: Amazon, Alphabet, Meta en Microsoft rapporteren kwartaal na kwartaal sterke winsten, en de koersen reageren enthousiast. Logisch, zou je denken. Maar wat er minder breed uitgemeten wordt, is dat de kapitaalinvesteringen in AI inmiddels op gelijke hoogte zitten als, of zelfs hoger liggen dan, de operationele kasstromen van diezelfde bedrijven. Met andere woorden: ze verdienen goed, maar ze geven nog sneller uit. Dat financieren ze via complexe en soms weinig transparante constructies. De schulden stapelen zich op, en de vraag is niet of dit problemen gaat geven, maar wanneer. De markt kijkt vandaag naar de winsten, maar de obligatiemarkt kijkt naar wat er morgen moet worden terugbetaald. Dat is een wezenlijk verschil.

Daarnaast speelt de geopolitiek zijn gebruikelijke rol van stoorzender. De gespannen situatie rond Iran houdt de olieprijs en daarmee de rente structureel onder opwaartse druk. De 30-jaarsrente in de VS zit dicht tegen de 5%, een niveau dat historisch gezien zware gevolgen kan hebben als het doorbroken wordt. Aandelenbeleggers wuiven de geopolitieke risico’s voorlopig weg als tijdelijk. Obligatiebeleggers doen dat niet, en die hebben doorgaans een langere geheugen.

Op handelspolitiek vlak is het ook niet rustig. Een federale rechtbank heeft Trumps 10% globale importtarief geblokkeerd, maar de president heeft inmiddels de EU een deadline gegeven: voor 4 juli een handelsakkoord tekenen of rekenen op hogere tarieven. Voor multinationale bedrijven met complexe toeleveringsketens is dit allesbehalve goed nieuws. De onzekerheid blijft hoog, en dat weegt.

Tot slot: de consumentenkredietgroei in de VS is de voorbije maanden sterk versneld, naar het snelste tempo sinds 2022. Mensen lenen meer terwijl de rente hoog blijft. Dat is een combinatie die vroeg of laat zijn tol eist.

Samengevat: de macro-omgeving is complex. De winstcijfers zijn goed, de AI-hype leeft, maar de fundamenten waarop dit gebouw staat zijn brozer dan de koersen doen vermoeden.

Abonneer nu

Market Breadth

Sectoranalyse

Een sector die deze week opvalt is de AI-sector. Semiconductors en aanverwante bedrijven publiceren mooie resultaten, en de koersen weerspiegelen dat enthousiasme. Bitcoin miners deden het deze week ook uitstekend.

Aan de andere kant van het spectrum: olie en gas kreeg een forse tik. De reden? Trump liet via sociale media weten dat de oorlog in Iran “voorbij” was. Of dat klopt, en of het ook zo blijft, is de vraag. Maar de markt reageerde reflexmatig. Het is inmiddels een patroon dat we meerdere keren hebben gezien: een tweet zorgt voor grote bewegingen, en een week later staan we waar we begonnen. Toch blijven beleggers er steeds weer op reageren. Geduld en nuance zijn in dit soort situaties je beste vrienden.

Grote namen in de S&P 500

Tesla (TSLA)

Tesla beweegt momenteel boven zijn VWAP en maakt opeenvolgende hogere bodems, wat technisch gezien een positief signaal is. De koers is ook net boven de 200-daagse voortschrijdend gemiddelde uitgebroken, een belangrijk niveau om in de gaten te houden. De kopers lijken de controle terug te hebben. Dat gezegd zijnde: de sector als geheel staat er nog niet sterk genoeg voor om hier een positie op te willen nemen. We houden het bij observeren.

Nvidia (NVDA)

Nvidia nadert opnieuw zijn all-time high. De beweging van de voorbije weken is indrukwekkend, en de sector is momenteel een van de sterkste op de markt. Meerdere aandelen binnen semiconductors maken nieuwe highs, wat wijst op brede sectorsterkte. Nvidia bevindt zich duidelijk in het hart van die beweging.

Apple (AAPL)

Apple nadert ook zijn all-time high, maar is zeker niet de leider van zijn sector. De relatieve sterkte (RS) ten opzichte van de bredere markt is bescheiden. Wat we wel zien, is dat het aandeel een mooie en rustige base heeft gevormd over een langere periode. Breekt het overtuigend boven zijn vorige topniveau uit, dan kan dat het startschot zijn voor een nieuwe, gezonde opwaartse trend. Voorlopig observeren we.

Abonneer nu

Aandelen op onze radar

Long-setups

Voor we de concrete namen bespreken, willen we eerlijk zijn over de huidige marktsituatie, want dat is minstens even belangrijk als welk aandeel je koopt.

Van de ongeveer 25 aandelen op onze watchlist zijn er momenteel zo’n 20 die de voorbije weken in een vrijwel verticale beweging omhoog zijn gegaan. Dat klinkt goed, maar voor ons als traders is het eigenlijk het tegenovergestelde van wat we zoeken. Verticale bewegingen bieden geen goede instapzone. Het risico is hoog, de marge voor fout is klein, en de kans op een scherpe correctie na zo’n stijging is reëel.

De boodschap is eenvoudig: geduld en discipline zijn op dit moment essentieel. We wachten op periodes van rust, consolidatie en eventueel een gezonde terugval voor we overwegen nieuwe posities te openen. Iedereen die je vertelt dat hij of zij had kunnen voorspellen dat de markt in enkele weken 25% zou stijgen, praat onzin. Niemand weet dat op voorhand. Wat we wel weten, is dat we ons kapitaal moeten beschermen en geen domme risico’s mogen nemen uit angst iets te missen. Als je niet mee was in de grote beweging van de voorbije weken, is dat geen ramp. Er komen altijd nieuwe kansen.

De vijf aandelen die momenteel het sterkst op onze radar staan zodra er betere instapzones ontstaan:

Read more

Ben je nieuw hier, of wil je beter begrijpen hoe wij precies te werk gaan? Dan raden we je sterk aan om eerst onze strategie door te nemen. In deze gratis post (klik hier) leggen we alles helder uit, zodat je het maximale haalt uit elke analyse die we publiceren.

Onze aanpak

We starten steeds met een overzicht van de algemene aandelenmarkt en de belangrijkste index (S&P 500).

Vervolgens analyseren we:

• Enkele grote bekende namen binnen de index

• Aandelen die op onze radar staan

• Onze lopende en afgesloten posities

Analyse van de beursindex en aandelen

S&P 500 (SPDR ETF) (daggrafiek)

De markten kleurden deze week opnieuw mooi groen. We zitten nog steeds boven de 10-daagse voortschrijdend gemiddelde, wat betekent dat er voorlopig geen reden is voor paniek. De uptrend is intact en de markt laat zien dat hij bijzonder veerkrachtig is, ook al zijn de omstandigheden allesbehalve ideaal.

Op macrovlak was er deze week het nodige nieuws. De S&P 500 en Nasdaq eindigden april op nieuwe all-time highs na een rally van meer dan 10%, aangedreven door het aanhoudende enthousiasme rond artificiële intelligentie en halfgeleiders. De Fed hield de rente ongewijzigd op 3,5 tot 3,75%, maar niet zonder interne verdeeldheid. Het was ook de laatste vergadering met Jerome Powell als voorzitter. Zijn opvolger Kevin Warsh staat bekend als een havik, met plannen om het monetaire beleid verder te verstrakken. Dat creert wat onzekerheid voor de komende maanden.

Geopolitiek zorgde ook voor wat turbulentie. De spanning rond Iran dreef de olieprijzen omhoog, de dieselprijzen stegen fors en dat drukt de marges van kleinere bedrijven. Toch bleef de brede economie overeind. De arbeidsmarktcijfers van april en de bevestiging van Warsh als Fed-voorzitter zijn de twee grote katalysatoren om in de gaten te houden voor de richting in mei.

Persoonlijk vind ik het indrukwekkend hoe goed de markt het doet, gegeven alle omstandigheden. Tegelijk blijf ik alert. Ik zag onlangs een vergelijking opduiken tussen de huidige marktbeweging en de aanloop naar de crisis van 2007 en 2008. Voor de grote crash stegen de beurzen ook bijzonder hard. Dat betekent niet dat we op dezelfde afgrond afstevenen, maar het is wel een reden om waakzaam te blijven voor wat de komende weken en maanden kunnen brengen.

Market breadth

Niet veel extra nieuws op dit vlak. Stage 4-downtrends hebben nog steeds licht de overhand in de breedte van de markt, maar we zien wel een duidelijk en bemoedigend verschil: het aantal aandelen dat een nieuw hoogtepunt bereikt, ligt fors hoger dan het aantal dat een nieuw dieptepunt noteert. Dat is een gezond teken en bevestigt dat de kracht in de markt echt aanwezig is, ook al is ze niet overal gelijk verdeeld.

Sectoranalyse (deze week)

Halfgeleiders en olie- en gasbedrijven staan deze week opnieuw in de spotlight. Dat is geen toeval, want dit zijn ook de twee sectoren waarop we ons de afgelopen twee weken actief gefocust hebben.

Goud- en zilver-miners laten we momenteel even voor wat ze zijn. Biotech en de medische sector doen het ook niet goed. Institutionele beleggers verschuiven hun aandacht naar andere plekken, en er is dan ook geen enkele reden om in deze sectoren vast te blijven zitten als de flow er niet naartoe gaat.

Belangrijke aandelen in de S&P 500 (daggrafieken)

Alphabet (Google)

Google heeft de afgelopen weken een sterke rally neergezet. De Relative Strength-score is gestegen naar 88, wat aantoont dat dit aandeel het duidelijk beter doet dan de brede markt. Na de winstcijfers kregen we nog een mooie gap omhoog als bonus. Het probleem is dat het aandeel nu overextended is, wat betekent dat instappen op dit moment te riskant is. Idealiter consolideert Google de komende tijd in een base, en pas als die base volledig gevormd is, bekijken we of er een goede kans ontstaat om een positie in te nemen.

Nvidia (NVDA)

Nvidia volgt een gelijkaardig verhaal als Google, met dit verschil dat het aandeel al een stevige tegenreactie heeft ondergaan. Dit kan het begin zijn van een base die zich gaat vormen. We komen nu aan op steun van de 21-daagse exponentieel voortschrijdend gemiddelde, wat een kaatsmogelijkheid naar boven niet uitsluit. Toch wachten we rustig af tot de base volledig gevormd is voor we een positie overwegen. De RS-score is over de tijd ook verbeterd, en de sector toont duidelijke kracht.

Microsoft (MSFT)

Microsoft heeft het zwaar gehad de voorbije periode. Er was een korte relief-rally, maar we zitten nog steeds boven de 50-daagse voortschrijdend gemiddelde. Toch zijn de verkopers nog in controle en bevindt het aandeel zich in een stage 4-downtrend. We wachten tot Microsoft terugkeert in een stage 2-uptrend en boven de weerstandsniveaus uitbreekt voor we hier opnieuw naar kijken. Op dit moment zien we geen kansen.

Aandelen op onze radar / watchlist

Long

We hebben momenteel een 25-tal aandelen op onze long-watchlist staan. Ongeveer 50 tot 60 procent daarvan bevindt zich in de olie- en gas- en halfgeleidersector. Hieronder de zes aandelen die we het nauwst in het oog houden deze week.

Let wel: we volgen de volledige lijst actief op en twijfelen niet om van koers te veranderen als dat nodig is. Veel van de leiders in deze sectoren zijn al uitgebroken en moeten we dus wachten op een consolidatie. Nu instappen zou ons blootstellen aan te veel risico, en dan kunnen we ons risicobeheer niet strak houden. We nemen alleen aandelen op in onze lijst die voldoen aan onze criteria en waar we met weinig risico op kunnen handelen.

De vijf aandelen die momenteel het sterkst op onze radar staan:

Read more